O espelho ao fundo reflete o rei Filipe IV e a rainha Mariana. Eles estariam de pé exatamente onde está quem olha o quadro, o que coloca o visitante no lugar do casal real.

Quem está na sala
No centro está a infanta Margarida Teresa, de cinco anos, cercada pelas damas de companhia, por uma acompanhante, um guarda-costas, dois anões da corte e um cão.
Logo atrás, Velázquez se pintou trabalhando numa tela grande, de costas para o observador, olhando para fora do quadro. Alguns personagens olham para quem vê, outros conversam entre si, como uma cena pega no meio.
O espelho
No fundo da sala, um espelho reflete o busto do rei Filipe IV e da rainha Mariana. Pela posição do reflexo, eles estariam fora da cena, num ponto parecido com o de quem olha a pintura.
A composição tem três focos: a infanta, o autorretrato do pintor e o casal refletido. E fica a pergunta que ninguém fecha até hoje: o que Velázquez está pintando naquela tela que só aparece de costas.
O incêndio de 1734
O quadro que está hoje no Prado é menor do que o original: foi cortado nos dois lados. Ele também foi danificado no incêndio de 1734 que destruiu o Alcázar de Madri.
A restauração coube ao pintor da corte Juan García de Miranda. A bochecha esquerda da infanta teve de ser quase toda repintada para cobrir a perda de tinta.
À esquerda, o espelho: dentro dele, duas figuras claras e pequenas, o rei e a rainha, com uma cortina vermelha atrás. À direita, um vão de porta aberto, e nele o aposentador José Nieto parado na escada, com a mão na cortina, recortado contra a luz. Duas aberturas no mesmo fundo escuro, uma mostrando quem está fora do quadro e a outra mostrando quem está saindo dele.
Um retrato de corte em que o pintor aparece trabalhando, o rei aparece só como reflexo e quem olha o quadro ocupa o lugar do rei.